Eine Strategie, um JPM mit Rabatt zu erwerben oder eine jährliche Rendite von 11% zu erzielen

JPM Stock

Anleger, die Aktien von JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) mit Rabatt erwerben oder eine attraktive jährliche Rendite erzielen möchten, können die Strategie des Verkaufs von Cash-gesicherten Puts in Betracht ziehen. Dieser Ansatz beinhaltet das Schreiben von Put-Optionen, während gleichzeitig ausreichend Bargeld zur Verfügung gestellt wird, um die Aktien bei Bedarf zu kaufen. In diesem Artikel untersuchen wir die Gründe für den Handel mit Cash-gesicherten Puts, die Mechanik der Strategie und geben ein Beispiel mit JPM-Aktien.

Warum Cash-gesicherte Puts in Betracht ziehen?

Cash-gesicherte Puts sind eine bullishe Handelsstrategie, wenn auch etwas weniger bullish als der direkte Aktienbesitz. Anleger, die moderat bullish eingestellt sind oder davon ausgehen, dass eine Aktie stabil bleibt, leicht steigt oder zumindest nicht stark fällt, können diese Strategie attraktiv finden. Durch den Verkauf von Cash-gesicherten Puts zeigen Anleger ihre Bereitschaft, die zugrunde liegenden Aktien zu übernehmen, wenn sie zugewiesen werden, was sie von ungesicherten Put-Verkäufern unterscheidet, die lediglich versuchen, von Optionsprämien zu profitieren.

Das Maß an Bullishness beeinflusst, wo der Put-Ausübungspreis in Relation zum aktuellen Aktienkurs festgelegt werden sollte. Engere Strikes generieren höhere Prämien und höhere Zuweisungschancen, während tiefe aus dem Geld liegende Strikes kleinere Prämien erzielen und mit geringerer Wahrscheinlichkeit zu einer Zuweisung führen.

JPM Cash-gesicherter Put-Beispiel

Als Beispiel betrachten wir JPM, das bei 144,46 $ handelt. Eine Dezember-Put-Option mit einem Ausübungspreis von 140 $ könnte etwa 3,90 $ kosten. Anleger, die diesen Put verkaufen, erhalten eine Optionsprämie von 390 $, verpflichten sich aber, 100 JPM-Aktien zum Preis von je 140 $ zu kaufen, wenn der Put ausgeübt wird.

Wenn JPM bis zum Verfallsdatum der Option über 140 $ bleibt, verfällt der Put wertlos und der Händler behält die Prämie von 390 $. Das eingesetzte Kapital beträgt den Ausübungspreis von 140 $ abzüglich der Prämie von 3,90 $, was zu einem Netto-Einstandspreis von 136,10 $ führt. Dies entspricht einem Abschlag von 5,79 % zum Schlusskurs des Vortages.

Die jährliche Kapitalrendite, wenn JPM über 140 $ bleibt, kann wie folgt berechnet werden: 390 $ / 13.610 $ = 2,87 % in 94 Tagen, was einer annualisierten Rendite von 11,01 % entspricht.

In diesem Szenario erreicht der Put-Verkäufer entweder eine annualisierte Rendite von 11,01 % oder erwirbt JPM-Aktien mit einem Abschlag von 5,79 %.

Wichtige Unternehmensdetails

  • Technische Meinung: Die technische Barchart-Meinung für JPM liegt derzeit bei 24% Kaufen, wobei die schwächsten kurzfristigen Aussichten bestehen, die aktuelle Richtung beizubehalten.
  • Analysteneinschätzungen: Von den 20 Analysten, die JPM abdecken, bewerten 11 die Aktie als starken Kauf, 2 als moderaten Kauf und 7 als Halten.
  • Implizite Volatilität: Die aktuelle implizite Volatilität liegt bei 21,13 %, mit einem 12-Monats-Hoch von 44,62 % und einem Tief von 16,27 %. Der IV-Perzentilwert liegt bei 29 % und der IV-Rang bei 17,11 %.

Überblick über JPMorgan Chase & Co.

JPMorgan Chase & Co. ist ein globales Finanzdienstleistungsunternehmen mit fünf berichtspflichtigen Segmenten: Privat- und Geschäftskunden, Corporate & Investment Banking, Commercial Banking, Vermögensverwaltung sowie Corporate. Das Unternehmen bietet Privatkunden, Unternehmen, Institutionen und vermögenden Privatpersonen ein breites Spektrum an Finanzdienstleistungen.

Zusammenfassung

Obwohl Cash-gesicherte Puts eine erhebliche Kapitalbindung erfordern, bieten sie eine einkommensgenerierende Möglichkeit zum Erwerb der von Ihnen gewünschten Aktien. Im Falle einer Zuweisung können Sie auch von der Dividendenrendite von JPM in Höhe von 2,78 % profitieren. Beachten Sie, dass Optionen Risiken bergen und Anleger potenziell ihr gesamtes Investment verlieren können. Dieser Artikel dient als Bildungsinhalt und nicht als Handelsempfehlung. Führen Sie immer eine gründliche Due Diligence durch und konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.