Später heute wird Apple (NASDAQ:AAPL) seine sehnlichst erwartete iPhone 15 Produktlinie vorstellen, begleitet von Uhren und AirPods der nächsten Generation. Bloomberg News berichtet, dass die iPhone-Kollektion aus zwei Einsteiger- und zwei High-End-Modellen bestehen wird. Historisch gesehen haben Apples Produkteinführungen oft zu Aktienverkäufen geführt, aber clevere Investoren haben in den Wochen nach diesen Ereignissen oft Kaufgelegenheiten gefunden.
Apples Aktienkurs durchläuft in der Regel in den Monaten vor einer Produkteinführung eine Aufwärtsbewegung. Dieses Jahr stellt jedoch eine Ausnahme dar. Im August gaben Apples Aktien nach ihrem dritten Quartal in Folge mit rückläufigen Verkäufen und einem düsteren Ausblick für das laufende Quartal nach, beeinflusst von einem branchenweiten Abschwung, der die Nachfrage nach Telefonen, Computern und Tablets beeinträchtigt. Darüber hinaus wurde Apples Aktienkurs in diesem Monat von Bedenken hinsichtlich möglicher Regierungsbeschränkungen für iPhones in China belastet, das zufällig Apples größter internationaler Markt ist. Seit dem Erreichen eines Rekordhochs am 31. Juli hat Apple einen erstaunlichen Verlust von fast 300 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung erlitten.
Mit Blick auf das große Ganze war September in den letzten fünf Jahren konsequent der ungünstigste Monat für Apple, mit einem durchschnittlichen Verlust von -4,5 %, verglichen mit einem Rückgang von -3,2 % für den S&P 500 Aktienindex ($SPX) (SPY). Im Gegensatz dazu hat sich der Oktober als bester Monat für Apple-Aktien erwiesen, mit einem durchschnittlichen Gewinn von +3,8 % im gleichen Zeitraum. Deepwater Asset Management ist der Ansicht, dass langfristige Apple-Investoren diese Rückgänge als Kaufchancen betrachten könnten, insbesondere wenn sie Apple als Verbrauchsgüterunternehmen im Wandel sehen.
Trotz der jüngsten Herausforderungen hat die Apple-Aktie in diesem Jahr einen bemerkenswerten Gewinn von +38 % erzielt. Derzeit wird Apple mit dem 27-fachen der prognostizierten Gewinne bewertet, was im Vergleich zum Höchststand von 30 im Juli zwar ein Rückgang ist, aber immer noch deutlich über dem Zehnjahresdurchschnitt von 18 liegt. Analysten gehen laut Bloomberg davon aus, dass sich der Jahresumsatz des Unternehmens im Jahr 2024 nach einem prognostizierten Rückgang von etwa -2,9 % in diesem Jahr wieder erholen wird. CFRA Research ist der Ansicht, dass Apples Entscheidung, die Preise seiner Premium-iPhone-Modelle zu erhöhen, als positiver Katalysator für die Aktie dienen wird.
Seit 2016 haben sich Apples iPhone-Verkäufe bei etwa 200-220 Millionen Geräten pro Jahr eingependelt. Nichtsdestotrotz gelang es dem Unternehmen, diesen Absatzrückgang durch die Anhebung der Preise seiner High-End-Modelle auszugleichen. Infolgedessen sind die jährlichen iPhone-Stückzahlen in den letzten sieben Jahren stagnierend geblieben, während der Umsatz im gleichen Zeitraum um etwa 70 Milliarden Dollar gestiegen ist. Mahoney Asset Management bleibt in Bezug auf Apples neue Produktlinie optimistisch und deutet darauf hin, dass die jüngste Performance möglicherweise die Bühne für eine Rallye im Oktober und zum Jahresende bereitet.