Im Bereich der Morgenmärkte zeigen die Dezember-E-Mini-S&P-500-Futures (ESZ23) und die Dezember-Nasdaq-100-E-Mini-Futures (NQZ23) minimale Schwankungen.
Die Aktienindex-Futures bleiben stabil, kämpfen aber mit Abwärtsdruck, der sich aus einem schwachen US-Wohnungsbaubeginnen-Bericht und einem Anstieg der Rendite 10-jähriger T-Notes um 3,8 Basispunkte ergibt. Darüber hinaus tragen Bedenken über eine mögliche Ausweitung des Streiks der UAW und einen drohenden Regierungs-Shutdown in den USA am 30. September zur Unruhe des Marktes bei. Die Ölpreise sind heute andererseits auf ein neues 10,5-Monats-Hoch gestiegen, was die Ölaktien antreibt, aber einen Schatten auf die Inflationsaussichten wirft und die Erwartungen an eine hawkische Haltung der Federal Reserve verstärkt.
Die Aktien werden mit Vorsicht gehandelt, da sich die Anleger auf den Beginn der zweitägigen FOMC-Sitzung heute vorbereiten. Der Konsens auf dem Markt ist, dass das FOMC sein Ziel für den Leitzins bei den bestehenden 5,25/5,50 % belassen wird. Die Marktteilnehmer gehen jedoch davon aus, dass das FOMC eine hawkische Haltung beibehalten wird, wobei die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung später im Jahr auf dem Tisch bleibt.
Insbesondere preisen die Märkte eine 31%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass das FOMC den Leitzins auf der nächsten FOMC-Sitzung, die am 1. November endet, um 25 Basispunkte anheben wird, bei einer Wahrscheinlichkeit von 14 % für eine ähnliche Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der darauffolgenden Sitzung, die am 13. Dezember endet. Anschließend geht der Konsens davon aus, dass das FOMC im Jahr 2024 als Reaktion auf eine erwartete Verlangsamung der US-Wirtschaft mit Zinssenkungen beginnen wird.
Die Anleiherenditen in den USA und Deutschland sind heute gestiegen, während die Renditen in Großbritannien gesunken sind. Die Rendite 10-jähriger T-Notes ist um 3,8 Basispunkte auf 4,341 % gestiegen. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen ist um 0,3 Basispunkte auf 2,708 % gestiegen, während die Rendite 10-jähriger britischer Gilts um 4,2 Basispunkte auf 4,349 % gesunken ist.
Die Ölpreise der Sorte WTI für Oktober sind um 0,89% oder 0,81 $ auf 92,29 $ pro Barrel gestiegen und markieren damit ein neues 10,5-Monats-Hoch im nächstgelegenen Terminkontrakt. Dieser Aufwärtstrend der Ölpreise in den letzten zwei Monaten ist auf Angebotsengpässe zurückzuführen, die bis zum Jahresende erwartet werden, nachdem Saudi-Arabien und Russland die Verlängerung ihrer Produktionskürzungen angekündigt haben. Infolgedessen übt dieser anhaltende Ölpreisanstieg einen Aufwärtsdruck auf die Inflationserwartungen aus, wobei die 10-jährige Breakeven-Inflationserwartungsrate um 0,2 Basispunkte auf 2,365 % gestiegen ist.
Die OECD hat ihre globale BIP-Prognose für 2024 auf +2,7% von +3,0% nach unten korrigiert und dabei auf die anhaltenden Herausforderungen durch die hohe Inflation und das schleppende Wirtschaftswachstum in der Weltwirtschaft hingewiesen.
Nach US-Wirtschaftsdaten sind die Wohnungsbaubeginne für August um 11,3% auf 1,283 Millionen gesunken, deutlich schwächer als der erwartete Rückgang um 1%. Die Baugenehmigungen für August stiegen jedoch im Monatsvergleich um 6,9% auf 1,542 Millionen und übertrafen damit die Erwartungen eines leichten Rückgangs.
Das endgültige Verbraucherpreisindex für August im Euroraum wurde leicht nach unten korrigiert auf +0,5% monatlich und +5,2% jährlich, verglichen mit dem vorläufigen Bericht von +0,6% monatlich und +5,3% jährlich. Der Kern-VPI bleibt unverändert bei +5,3 % im Jahresvergleich.
Im Ausland zeigen die globalen Aktienmärkte eine gemischte Entwicklung. Der Euro Stoxx 50 legt marginal um 0,05% zu, der Shanghai Composite Index in China hat mit einem Minus von 0,03% geschlossen und der japanische Nikkei 225 hat mit einem Minus von 0,87% geschlossen.
Im Pre-Market sind mehrere US-Aktien in Bewegung:
- Das Lebensmittellieferunternehmen Maplebear Inc, das unter dem Namen Instacart (CART) firmiert, wird den Handel aufnehmen, nachdem es seinen Börsengang zu 30 $ pro Aktie am oberen Ende der vermarkteten Spanne gepreist hat. CART hat erfolgreich 660 Millionen Dollar in bar beschafft, was zu einer Bewertung des Börsengangs von 9,9 Milliarden Dollar führte.
- Die UAW hat angekündigt, dass am Freitag um 12 Uhr mittags noch mehr Autobauer in den Streik treten werden, wenn keine wesentlichen Fortschritte bei den Vertragsverhandlungen erzielt werden. Infolgedessen legt GM (GM) im Pre-Market-Handel um 0,3 % zu, Ford (F) um 0,2 % und Stellantis NV (STLA) um 2,4 %.
- Ölaktien erhalten Unterstützung, da die WTI-Rohölpreise ein neues 10,5-Monats-Hoch erreicht haben. Exxon (XOM) legt im Pre-Market-Handel um 0,5 % zu, Chevron (CVX) um 0,4 % und Conoco Phillips (COP) um 0,3 %.
- Dell Technologies (DELL) hat im Pre-Market-Handel um 1,1 % zugelegt, nachdem Daiwa Securities die Aktie von „neutral“ auf „outperform“ hochgestuft hat, basierend auf einem verbesserten Nachfrageausblick.
- Starbucks (SBUX) ist im Pre-Market-Handel um 1,3% gefallen, nachdem TD Cowen die Aktie von „outperform“ auf „market-perform“ herabgestuft hat und sich wegen des chinesischen Same-Store-Sales-Ausblicks angesichts makroökonomischer und wettbewerbsbedingter Druckfaktoren Sorgen macht.
- CVS Corp (CVS) legt im Pre-Market-Handel um 1,0 % zu, nachdem Evercore ISI die Aktie hochgestuft hat, angetrieben von der Verbesserung operativer Probleme und einer attraktiven Bewertung.
- Rackspace Technology (RXT) ist im Pre-Market-Handel um 9,4% gestiegen, nachdem Raymond James die Aktie von „market-perform“ auf „outperform“ hochgestuft hat, was einen verbesserten Ausblick für ihren Turnaround-Plan widerspiegelt.
- Rocket Lab USA (RKLB) ist im Pre-Market-Handel um 23% eingebrochen, da das Unternehmen gezwungen war, seine jüngste Raketenstartmission abzubrechen und eine bevorstehende Mission zu verschieben.
- Royal Caribbean Cruises (RCL) und Carnival (CCL) sind im Pre-Market-Handel jeweils um mehr als 1,5% gestiegen, nachdem Truist Securities beide auf „Buy“ bzw. „Hold“ hochgestuft hat und dabei auf starke Trends und attraktivere Bewertungen verweist.
Die Marktteilnehmer werden auch die Kursentwicklung von AutoZone Inc (AZO), Apogee Enterprises Inc (APOG), Ispire Technology Inc (ISPR) und Steelcase Inc (SCS) während des Handelstages im Auge behalten.